Thursday, November 20, 2014

Way ahead for sustainable financing in Indian Infrastructure

Sustainability is a mix of Social sustainability, Economic Sustainability and Environmental Sustainability

Social Sustainability is achieved by providing infrastructure services to the socially deprived sections. Viability Gap funding (VGF) which enables funding for projects which would not be economically feasible is a way ahead to achieve social sustainability. VGF is funded through money earned by Government from commercially viable projects through Negative funding. In Germany, a certain percentage of work in a project should be handled by socially deprived sections of the population. This kind of work allocation in India will develop the socially weak sections of Indian society.

Economic Sustainability is possible by New Public Management (NPM) principle of PPP where the private parties are encouraged to finance Infrastructure relieving the Government of fiscal deficit. An alternative funding source, Foreign Direct Investment (FDI) is subject to political and financial risks and FDI players are averse to invest in India. In such cases, developing the domestic finance market is the way to sustainable financing. Real Estate Investment Trusts (REITs) incentives and Infrastructure Investment Trust (INVIT) proposed in budget 2014 are welcome moves towards achieving sustainable funding in India.

Environmental sustainability can be achieved when banks adopt Equator Principles. A move in this direction was initiated by Infrastructure Development Finance Company (IDFC) in 2013 when it adopted the equator principle. IDFC is India’s leading finance player and the first to adopt Equator Principles. However, sustainable funding can be ensured only when all banks adopt them. Also, there should be banks which exclusively finance sustainable projects to speed up sustainable constructions in India. UK’s Green Investment Bank (GIB) lend to investors who work on renewable energy projects. Another way to go ahead is tie up with foreign institutions to learn from them. In 2014, India and German KfW Development bank signed loan agreements for sustainable development of Tamil Nadu towns.

References
1.    "IDFC" Sustainable Infrastructure Development and Environment Management. Web. 7 Nov. 2014. <http://www.idfc.com/our-firm/environment_management.htm>.
2.    The Greening of Infrastructure Finance, Insight magazine, Issue No. 2, Spring 2012
3.    German Embassy, New Delhi, 2014, “Germany India sign agreement for sustainable infrastructure development” <http://www.india.diplo.de/Vertretung/indien/en/__pr/Business__News/Kfw__2014.html>

10 comments:

Anonymous said...

One way to finance Indian rural hoods is to promote decentralized energy generation will be both financially viable and ecologically feasible as transmission losses will be highly reduced incentivising distributors to get higher profits and also renewable energy such as solar mainly can be installed at roof top and as they will not be connected to main grid they might give better security to people through black outs.

Unknown said...

The idea of NPM generates lots of hope, atleast theoretically. India ranks a dismal 132 in World bank's Doing Business Index(DBI). Many international players stay away from India due to unpromising political and beauracratic environment. The quitting Environ after Dabhol incident is a typical eg:. NPM is surely a big hope. But a result oriented process can create an option for corruption as strict procedured are not followed. NPM, hence when recklessly implemented can backfire on the economy. But careful implementation can surely, bring FDIs and fasten our developmental missions.

Amrlsez said...

Your blog is very informative and gracefully Multi product SEZ

Unknown said...

your article is very nice thank you for share this information online supply chain management degree.

Unknown said...




The information provided was extremely useful and informative. Thanks a lot for useful stuff.


Infrastructure Management Services

Unknown said...

los angeles clippers jerseys
chargers jerseys
michael kors outlet
michael kors outlet online
sac longchamp
pandora outlet
nike air huarache
jordan shoes
chaussure louboutin
eagles jerseys

seocom said...


تركيب غرف نوم بالمدينة المنورة
إلى كل العملاء الذين يحتاجون لهل الخبرة في أعمال تركيب غرف نوم بالمدينة المنورة إليكم من اليوم أكفء فريق عمل يقوم بأعمال تركيب غرف نوم بالمدينة المنورة، كما أننا نعتمد على نجار بالمدينة المنورة حيث أنه الأفضل في مجاله ويمكنه القيام بأعمال تركيب غرف نوم وغرف الأطفال والسفرة فلديه خبرة طويلة للعمل في هذا المجال.


seocom said...



شركة تنظيف بالمدينة المنورة
كيف تحصلين على منزل نظيف ومنظم في اقل وقت وتوفير مجهودك ونفقات ايضًا شركة تنظيف بالمدينة المنورة تأتيك بخبرات ممتازة من العمالة والمعدات والمنظفات وبارخص اسعار، التنظيف من الاعمال المنزلية المطلوبة للهدوء وتجنب الامراض والطاقة السلبية التى تتركها الفوضى، إن لم يكن لديك وقت كافي لننظافة المنازل-شقق-فلل-كنب-سجاد-ارضيات، اتصل بنا لنظافة المنازل بالمدينة واقل اسعار.

Nashwa Mostafa said...

ارخص شركه غسيل خزانات المياه بالمدينة
من أجل مياه نظيفة وصحة جيده للإنسان يجب عليه المحافظة على المياه والتاكد من سلامتها طول الوقت وعمل صيانة دورية وغسيل للخزانات للتاكد من خلوها من جميع الشوائب والفيروسات ، وهذا ما نقوم به فى أفضل شركة شركة غسيل خزانات متخصصةغسيل خزانات المياه بالمدينة ، فى تنظيف وغسل جميع انواع الخزانات الارضية والخزانات الفيبر وخزانات الاسطح وجميع الاحجام
شركة تنظيف خزانات بالمدينة
بالمدينة المنورةشركة تنظيف الخزانات
غسيل خزانات بالمدينه المنوره
افضل شركة تنظيف خزانات بالمدينة المنورة
شركة تنظيف خزانات المياه بالمدينة المنورة
رقم شركة تنظيف خزانات بالمدينة المنورة

seocom said...


___________
شركة جلي بلاط بالمدينة المنورة
شركة جلي بلاط بالمدينة المنورة لا تقوم إلا بالعمل بكفاءة عالية للتطهير بأحدث الأدوات والمعدات وأجهزة البخار كما وفرنا الأجهزة والأدوات المتطورة و المتخصصة بأعمال الجلي للحصول على عناية فائقة الجودة بالبلاط من سيراميك وجرانيت وحتى التحف وتنظيف المطابخ والحمامات و المفروشات و المجالس فتتم عملية الجلي والتعقيم بإحترافية شديدة تواصل مع شركة جلي بلاط بالمدينة المنورة نصلك أينما كنت .


++++++++++++++++++++++++++++++++++
شركة عزل خزانات بالمدينة المنورة
تسربات المياه من اكثر المشكلات التي تواجهنا في حياتنا اليومية هي مشكلات المياه المختلفة لذلك تقوم شركه عزل بالمدينة المنورة بتوفير ارخص الاسعار واجود الخدمات الممتازة كما يوجد لديها مجموعه من الخبراء الفنيين في مجال عزل الماء و تقوم الشركة بمساعده العملاء لا زاله هذه المشكلة والقيام بعمل العزل المائي و مقاومه التأكل التي يحدث نتيجة تسربات المياه وانا تسربات المياه تحدث نتيجة الرطوبة والامطار وتحدث من خلالها اضرار كثيره للبناء التي يوجد به التسرب



++++++++++++++++++++++++

__________________________
شركة تنظيف خزانات بالمدينة بالمنورة
مع شركة تنظيف خزانات بالمدينة المنورة سنقوم بتفريغ المياه من الخزان لتنظيف الخزان تواصل معنا و سنرسل لك فريق مجهز بالكامل بالأجهزة والمعدات للتنظيف و التطهير للوقاية من الأمراض بمواد فعالة لكي لا يتعرض للملوثات فتؤثر على المياه بشكل سلبي وتكوين الترسبات و الطحالب فلا تتراكم الرواسب وتصيبه بأضرار فيصبح غير صالح للإستخدام تواصل معنا فوراً ولا تتردد بالاتصال بنا.
+++++++++++++
شركة تنظيف مكيفات بالمدينة المنورة
أسعار شركة تنظيف مكيفات بالمدينة المنورة تنافسية وهذا أهم ما يميزها فنحن نحرص على توفير خصومات خاصه على المشاريع الكبيرة سواء كانت صيانة أو توريد وتركيب للمكيفات وتقدم الشركة أسعار للعملاء جبارة لن تجد لها مثيل سواء العملاء الحاليين أو الجدد لعمليات الصيانة وتوفير قطع الغيار والتنظيف و والتعقيم للحفاظ على الهواء النقي فلا تتكاثر به البكتيريا اتصل الآن بشركة تنظيف مكيفات بالمدينة المنورة.
____________________________________
شركة تركيب طارد

الحمام بالمدينة المنورة

تقدم شركة تركيب طارد الحمام بالمدينة المنورة وسائل طارد الحمام والطيور فطرق الطرد متعددة كإستخدام الأسياخ الحديد الحادة على النوافذ من الخارج بطريقة دقيقة يصعب على الحمام الوقوف عليها أو أجهزة طنانه بإصدارها لأصوات تخاف ولا تقف فبالتالي لا تستطيع التعشيش على الشبابيك وتعد هذه أفضل وسيلة لطرد الحمام وهكذا لن يتمكن من الوقوف على الشباك وتعد هذه الطريقة مناسبة إلى حد كبير.